「乐视股份」沪深上市公司年内定增募资已超7800亿元 机构积极入场挖掘定增“金矿”

自再融资新规落地后，A股上市公司迎来“定增潮”。年内已有441家上市公司施行定增，累计募资7813.08亿元，股权融资事务面对新一轮开展机会。

近期，定增商场反常炽热，前有“宁王”下调巨额外增募资额，后有顺丰控股200亿元定增计划落地，引来各大金融组织纷繁入局。

顺丰控股200亿元定增落地

3家闻名组织成前十大股东

据东方财富Choice数据显现，到记者发稿，年内已有441家上市公司施行定增(以增发公告日为准，文内仅计算沪、深上市公司，下同)，同比添加62.73%；累计募资总额达7813.08亿元，同比添加12.43%。全体来看，尽管本年施行定增的上市公司数量添加显着，但单家募资额不如上一年。详细来看，8家上市公司定增募资额均超100亿元。其间，天山股份、邮储银行、京东方A、顺丰控股等4家公司定增募资额均超200亿元。而上一年同期，定增募资总额超100亿元的公司高达16家。

现在，652份上市公司的定增计划仍在批阅过程中(已除掉已停止或暂停的预案)，估计募资总额将达10688.06亿元。其间，17家公司的拟增发募资额均超100亿元。

近期，沪、深两市的定增商场热闹非凡。11月15日晚间，宁德年代将募资额不超582亿元下调为不超450亿元。随后，11月16日晚间，备受重视的顺丰控股也宣告200亿元定增落地，共有22名发行目标入围，包含券商、基金、私募等组织。

本年以来，各组织对上市公司定增参加积极性大幅进步。以顺丰控股为例，重阳出资旗下两只产品共出资33.6亿元认购5876.18万股定增股份；UBSAG(瑞银集团)出资30.31亿元认购5300.8万股；申万宏源出资16.02亿元认购2801.68万股。据悉，经过本次定增，重阳出资、UBSAG、申万宏源三大组织均跻身顺丰控股前十大股东。

关于很多组织“组团”认购顺丰控股定增股份，粤开证券研讨院首席战略分析师陈梦洁在承受《证券日报》记者采访时表明，“主要是根据战略配售、退出本钱以及出资风格倾向于拥抱中心财物考量。”

UBSAG更是在年内参加了106家上市公司的定增项目，累计认购总额高达146.55亿元。

为何组织如此大手笔参加上市公司定增？陈梦洁表明，“上一年再融资新规发布之后，对定增商场相关规定进行调整，如添加发行目标数量、下降发行价格、缩短锁定时以及免除解禁后减持份额约束等。相较于二级商场买入价格和本钱的不确定性，再融资新规进一步下降战略出资者参加定增以及择时退出的本钱，提高上市公司挑选定增融资以及战略股东参加配售的积极性。”

定增商场正成为

一座待发掘的“金矿”

以券商为例，当时出资生意事务已成为券商最重要的收入来历之一，券商出资正在向去方向化、添加多元生意方向改变，全体出资战略更趋老练安稳，商场竞争力日趋增强。为此，券商参加上市公司定增的热心也同步高涨。

此前，开源证券中小盘研讨团队表明，“2020年再融资新政施行之后，定增商场产生显着改变。在2021年预期收益率下降、商场风格逐渐分解转向中小市值的布景下，定增商场正成为一座待发掘的‘金矿’(仅折价率即可奉献挨近20%收益率)。”

据记者不完全计算，本年以来，至少已有64家券商或券商资管子公司(以下总称“券商”)参加沪、深上市公司定增，认购金额累计达594.06亿元，12家券商认购上市公司定增股份耗资均超越10亿元。其间，国泰君安累计耗资103.72亿元参加认购71家上市公司的定增股份。我国银河紧随其后，累计耗资86.74亿元认购66家上市公司定增股份。

丰盛的出资报答是组织参加上市公司定增热心高涨的重要原因之一，组织选股才能也备受出资者重视。据数据显现，年内已施行定增的上市公司中，有55家公司的最新股价较定增发行价涨幅超越100%。不过参加上市公司定增并不是稳赚不赔的生意，危险与收益并存。到现在，23家上市公司的最新股价较定增发行价跌幅超越10%。

陈梦洁表明，“跟着我国经济安稳添加，经济结构转型作用显着，资本商场涌现出很多优质企业。这些优质企业在高速开展期对股本资金的需求较大，且本年以来在结构性行情的布景下，部分优质企业股价回调起伏较大，性价比凸显，叠加出资者出资风格更倾向于长线持有中心财物，在必定程度上添加了组织参加定增的积极性。”